一、我国养老金融体系与延迟退休政策的适应性优化的意义

（一）应对人口老龄化

我国人口老龄化程度不断加深，延迟退休政策成为缓解劳动力短缺、减轻养老金支付压力的重要举措。对养老金融体系进行适应性优化，能更好地满足老年群体在经济保障、服务保障等方面的需求，有效应对人口老龄化带来的诸多挑战，保障社会稳定与可持续发展。

（二）完善养老保障体系

当前我国养老金融体系存在养老保险各支柱发展不均衡、老龄产业融资困难、养老服务产品单一等问题。适应性优化策略有助于强化养老保险各支柱功能，促进老龄产业发展，丰富养老服务产品，构建更加健全、完善的养老保障体系，提升老年群体的生活质量和幸福感。

二、我国养老服务发展状况及问题

在养老服务金融方面，银行、保险、基金等金融机构加速布局养老金融领域，养老理财产品、养老目标基金、住房反向抵押养老保险等各类养老金融产品、服务及模式不断涌现。国家社会保险公共服务平台数据显示，截至 2024 年 10 月末，共发行个人养老金产品 809 只，包括储蓄产品 465 只，基金产品 199 只，保险产品 71 只，理财产品 26 只 。

但我国养老服务体系在适配延迟退休政策时存在不足。养老服务供给保守，创新程度低，难以满足风险承受能力高、追求高收益人群的配置需求；养老产业金融领域法律法规体系不完善，缺乏统一监管框架和标准，市场参与者在产品设计、销售等环节存在法律风险 。

三、我国养老金融体系与延迟退休政策的适应性优化措施

（一）养老保险体系优化

1.强化第一支柱统筹与可持续性

提高基本养老保险统筹层次，实现全国统筹，均衡地区间基金负担，增强基金互助共济能力。同时，通过划拨国有资产充实社保基金、拓展社保基金投资渠道等方式，缓解第一支柱收支压力，提升可持续性。

2.提升第二支柱覆盖与激励

出台针对民营企业参与第二支柱的优惠政策，如税收减免、财政补贴等，提高民营企业建立企业年金的积极性，扩大第二支柱覆盖范围。完善企业年金治理结构，加强监管，提升其运营效率和收益水平。

3.推进第三支柱建设

尽快出台第三支柱账户制和税收优惠政策，根据不同收入群体特点，设计差异化税收优惠方案，增强对中低收入人群吸引力。丰富第三支柱产品供给，鼓励金融机构开发多样化、个性化养老金融产品，如养老型基金、商业养老保险等。

4.缩小城乡养老保险差距

加大对城乡居民养老保险的财政投入，提高基础养老金标准，建立城乡居民养老保险待遇正常调整机制。推动城乡养老保险制度衔接，促进劳动力合理流动。

（二）老龄产业促进策略

1.完善产业政策支持

政府加大对养老产业的财政投入，设立养老产业发展专项资金，用于支持养老服务设施建设、老年产品研发等。完善土地供应政策，优先保障养老产业用地需求。

2.创新产业融资模式

鼓励金融机构开发适合养老产业特点的金融产品和服务，如养老产业专项债券、产业基金等。推动养老产业与资本市场对接，支持符合条件的养老企业上市融资。

3.引导市场需求

加强宣传引导，提升社会对养老产业的认知和接受度。鼓励企业针对不同老年群体需求，开发个性化、多样化养老产品和服务，激发市场需求。

（三）养老服务提升措施

1.创新养老服务产品

金融机构加强市场调研，根据不同客户群体风险偏好、收益预期等，开发多元化养老服务产品，如高风险高收益的权益类养老投资产品、稳健型养老理财产品等，满足不同层次需求。

2.健全法律法规与监管

加快完善养老产业金融领域法律法规，明确市场主体权利义务。建立统一监管框架和标准，加强对养老金融产品设计、销售、运营等全流程监管，防范金融风险。

3.提升服务质量与专业水平

加强养老金融从业人员培训，提高其专业素养和服务能力。建立养老金融服务评价机制，督促金融机构提升服务质量。

（四）加强宣传与公众教育

开展广泛的宣传活动，提升公众对延迟退休政策和养老金融知识的认知。通过社区讲座、媒体宣传、线上课程等多种形式，普及养老规划理念，引导公众合理规划职业生涯和养老储蓄，增强公众对政策的理解和支持 。

（作者：陈秋菊 平煤股份十一矿）