中富金石：继续重视华为生态链机会

华为将通过AI+卫星通信+国产芯片的重大突破定义国内智能手机发展新范式，其鸿蒙、算力等重要产业及生态有望实现持续突破，后续全联接大会、秋季全场景新品发布会则有望带来更多亮点。

最新消息：

9月14日，华为在西班牙巴塞罗那举办以“时尚，更跨越”为主题的“华为穿戴战略及新品发布会”，这是继今年华为P60 Pro、Mate X3之后，华为在欧洲再次举办旗舰新品发布会，将极致科技与时尚美学带给欧洲消费者。

华为已经确定了秋季全场景新品发布会的日期，将于9月25日举行。根据官方最新预热信息，华为即将在发布会上展示其新一代旗舰耳机——华为FreeBuds Pro 3。

关注逻辑：

华为全联接大会和新品发布会将于下周召开

华为全联接大会2023将于9月20至22日在上海举办，大会以“加速行业智能化”为主题，华为副董事长、轮值董事长兼CFO孟晚舟等高管将做主题演讲，分享华为对智能化未来的洞见、战略和关键举措，另有100+场主题演讲、峰会、论坛，从商业、产业、生态等方面探讨如何加速行业智能化，涉及内容涵盖昇腾、鲲鹏、openEuler、盘古大模型等。9月25日，华为将举办秋季全场景新品发布会，发布众多新品。建议重视华为崛起催化的华为生态链投资机会。

鲲鹏信创份额可观，昇腾AI集群全面升级有望受益AI景气

2023年下半年以来，行业信创明显加速，近期中信银行、中国工商银行等国产化大单相继落地，后续运营商、金融等行业大单有望陆续落地，鲲鹏生态作为国产化的中坚力量，有望继续斩获不错的市场份额。7月6日，在昇腾人工智能产业高峰论坛上，华为宣布昇腾AI集群全面升级，集群规模从最初的4000卡集群扩展至16000卡，是业界首个万卡AI集群，拥有更快的训练速度和30天以上的稳定训练周期。8月，科大讯飞董事长刘庆峰在亚布力论坛夏季高峰会议上表示，华为GPU能力已可对标英伟达A100。未来看好持续升级的昇腾系列产品有望持续受益AI算力景气。

鸿蒙4.0生态快速繁荣，成长前景光明

8月4日，华为常务董事、终端BG CEO余承东在华为开发者大会2023上正式发布HarmonyOS 4。HarmonyOS 4搭载全新的华为方舟引擎，升级到HarmonyOS 4后，系统流畅性提升20%，续航时间延长半小时。根据HarmonyOS公众号，仅发布一个月HarmonyOS 4升级用户突破1000万，下半年华为还将陆续展开对华为智能表、智慧屏，路由等多款产品的HarmonyOS 4适配更新，2024年还有更多设备升级，有望带动鸿蒙生态升级设备快速增长。