为什么交易中会出现正滑点的情况？

很多人对于滑点这个词，都是避之不及。

但在实际交易中，我们所担心的滑点是负滑点，与之相对的正滑点，反而是一种对我们交易有益的情况。

如何理解正滑点呢？就是你实际买入或者卖出的价格，比你期望的还要好，直接体现为交易成本下降或者盈利增加，那么为什么会出现这种情况呢？

正滑点和流动性

要理解这一点，你首先需要知道MT4报价是什么。因为我们都是根据MT4报价进行交易的，我们下单的瞬间，MT4上的价格就是我们期望买入或者卖出的价格。

MT4上的报价主要来自于与平台对接的流动性供应商。这个报价是实时刷新的，流动性提供什么价格，体现在MT4上就是什么价格，也就是你看盘的价格。

这里就涉及到一个报价分层的问题。市场上的报价分为头层、二层甚至更多层。以我正在交易的EBC平台为例，它一共提供了五层报价。

其中，市场上完全匹配的报价就是头层报价，你会发现这一层报价点差为0，可以理解为最优的报价，一般平台从流动性获得头层报价的数量大约在10手左右,，像EBC可以提供40手以上，就属于非常优质的水平。

头层报价的数量终究是少数，所以流动性供应商提供的大部分报价都和头层报价有一点点偏差，也就是后面的二层、三层、四层和五层，这就是你看到的MT4报价。

也就是说，你可能看到的是头层、二层、三层，也可能是四层或者五层报价，但是二层以后的报价居多，这同样也是你做出决策的报价。

所以，回到一开始的滑点的问题。

如果你是显示在MT4上的二层报价进行交易的，此时如果平台流动性不足以满足你的交易需要，只能按照3层报价进行成交，那么负滑点就产生了。

但是反过来，如果平台流动性充足，LP给市场提供了头层报价的订单，那么你的订单反而会以头层报价成交，那么就成交在了更好的价格。

这就是正滑点产生的原因。

如何寻找一个合适的平台

通过上面的阐述，大家应该知道，正滑点之所以产生，主要还是和平台的流动性有关。这也给我们筛选平台提供了切入点。

首先，肯定要找一个流动性比较好的平台，主要看两方面①一个接入的数量

②一个是接入的质量。

接入的流动性数量越大，自然流动性越好。比如EBC平台接入了36+顶级银行和非银流动性，远高于行业7-8家的平均水平。

但是数量不是唯一因素，还要看流动性的质量，因为目前全球70%的流动性都掌握在十大银行手中，接入的这部分银行越多，流动性质量和报价深度上自然也更好，像EBC就接入了这10家银行中9家，另外EBC还和一些非银流动性保持合作，整体流动性质量会高上不少。

第二个需要找一个具有报价深度的平台，因为它从侧面体现平台承载以及流动性整合能力。一个平台流动性可以承载的订单越多，给出的报价就越好。

由于各大平台流动性不同，大部分平台只有2-3层报价。超过这2-3层报价，就会出现报价断层。所以，五档报价深度的平台有着更明显的缓冲。

比如EBC平台五档报价深度可以承载700手订单，相比之下行业平均水平大约是在250-350手之间。也正是如此，我在对比各个平台时，EBC在日常交易中的平均滑点大约在0.3个正滑点，体现出EBC在流动性接入、整合上的综合优势。

总的来说，流动性好的平台出现正滑点是在正常不过的事情，你只需要理解滑点产生的原因，了解平台的流动性机制，相信你也能找到报价优化的平台。